Увидели землю

Залогом успеха крупного хозяйства в России по-прежнему остается большой и качественный земельный банк. Неудивительно поэтому, что ведущие агрохолдинги продолжают наращивать свои земельные активы. Отрадно, что землю сегодня можно не только перекупить у конкурентов: активно заработала программа «Земля», возвращающая в сельхозоборот миллионы гектаров пашни.

Россия, потерявшая в годы безвременья 90-х огромное количество пахотных земель, сегодня активно восстанавливает один из главных своих экономических ресурсов, хотя это и крайне непростая, да к тому же и затратная работа. По оценке доктора географических наук, ведущего научного сотрудника Института географии РАН Николая Клюева, только в период 1990-1998 гг. из сельскохозяйственного оборота выведено свыше 26 млн га земель, что составляет 22% посевных площадей — это примерно территория поднятой когда-то целины.

Сегодня мы можем наблюдать обратный процесс. В мае этого года на заседании коллегии Минсельхоза РФ вице-премьер Дмитрий Патрушев сообщил, что размер сельхозземель, введенных в России в оборот в рамках госпрограммы «Земля» (программа по вовлечению в оборот земель сельхозназначения и развитию мелиоративного комплекса РФ), к концу 2025 года должен приблизиться к 3 млн га. «Надо наращивать производственную базу растениеводства — и это в первую очередь пашня. С начала реализации госпрограммы «Земля» введено практически 2 млн га сельхозземель в оборот. По итогам 2025 года мы должны приблизиться к цифре 3 млн га. Прошу сохранять темпы и параллельно развивать эффективность использования наших земель. В том числе за счет грамотного использования удобрений и средств защиты растений, внедрения цифровых инструментов и обновления сельхозтехники», — цитирует Дмитрия Патрушева «Интерфакс». Стоит напомнить, что программа «Земля» действует в РФ с 2022 года, она предусматривает введение в оборот не менее 13 млн га за 10 лет. Площадь неиспользуемых сельхозземель в РФ оценивается почти в 44 млн га, из которых 20 млн га — пашня, а общая площадь сельхозземель в 2024 году составляла 244 млн га.

Прирастают активами. На этом фоне стараются нарастить свой земельный банк и крупнейшие агрохолдинги. «Наблюдается существенный рост количества предложений по продаже агробизнесов и сельскохозяйственной земли под влиянием снижения доходности в растениеводстве и удорожания долгового финансирования, в том числе на операционную деятельность; снижение спроса по тем же двум причинам, что указаны выше. Как следствие — «рынок продавца» быстро превратился в «рынок покупателя», — отмечают аналитики консалтинговой компании BEFL. Кроме того, на рынке наблюдается значимое расхождение в оценках активов покупателями и продавцами, которое может быть существенным. В основе оценок покупателей — доходность актива, при этом многие продавцы определяют «свою» стоимость на основе «вчерашней» стоимости сельхозземли. «Такие расхождения сдерживают заключение и исполнение сделок», — подчеркивают в BEFL.

Аналитики отмечают, что 2024 год стал рекордным по объему сделок слияния и поглощения в агросекторе. По сравнению с предыдущим годом объем сделок M&A вырос почти в три раза: с 52 млрд руб. в 2023 г. до 240 млрд руб. в 2024 г.

Лидером среди держателей земельного банка остается «Мираторг», сосредоточивший у себя 1380 га земли. К нему подбирается агрокомплекс имени Н. И. Ткачева. Кубанский агрохолдинг пополнился перспективным активом — сельхозугодьями одного из ведущих производителей мяса птицы «Приосколье» в Белгородской области. Президент Agrifood Strategies Альберт Давлеев в разговоре с «Коммерсантом» предположил, что стоимость «Приосколья» может составлять около 50 млрд руб. Он называет сильными рыночные позиции компании, но обращает внимание на то, что ее основные производственные мощности — в Белгородской области, вблизи района активных боевых действий.

«Русагро» завершил корпоративные споры с ГК «Агро-Белогорье» и консолидировал 100% ее активов. «В состав ООО «ГК «Агро-Белогорье» входит 20 свиноводческих комплексов, три комбикормовых завода, мясоперерабатывающее производство и земельный банк. Активы компании расположены в Белгородской области», — сообщили в ГК «Русагро». Поглощение ГК «Агро-Белогорье» выводит ГК «Русагро» на второе место по производству свинины в  стране. По данным Национального союза свиноводов, в 2023 году компании в общей сложности произвели 602,9 тыс. тонн свинины, что составляет 10,7% рынка. В ГК «Русагро» полагают, что сделка позволит «реализовать масштабные синергетические эффекты в сельскохозяйственном и мясном бизнес-направлениях группы». «В стране достигнут высокий уровень насыщения внутреннего рынка свинины, и темпы прироста производства постепенно затухают, — отмечает гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько. — При этом по уровню консолидации отрасли Россия по-прежнему существенно отстает от ключевых стран-конкурентов — Бразилии, США, Канады, Дании. Поскольку модель экстенсивного роста у нас постепенно сворачивается, компании будут делать акцент на процесс слияний и поглощений. Слияние «Русагро» и «Агро-Белогорья» отражает эту тенденцию. Можно предположить, что это не последняя подобная сделка: уровень консолидации будет возрастать».

Важная птица. Остается одним из главных игроков, скупающим активы, и ГАП «Ресурс». Крупнейший производитель мяса птицы в России в прошлом году приобрел ОАО «Царицыно», одно из ведущих мясоперерабатывающих предприятий страны, а еще чуть ранее — обанкротившиеся предприятия «Самарский бройлер» и «Белая птица». Менеджмент «Ресурса», комментируя активность компании на рынке, отмечал, что расширение активов по переработке даст дополнительные возможности сбыта и может помочь повысить рентабельность. В январе 2025 года стало известно, что группа получила доли в четырех юридических лицах, которые контролируют в Саратовской области 150 тыс. га земли. А позже в интересах группы, согласно данным «Коммерсанта», могли приобрести агрофирму «Рубеж», которой принадлежит 110 тыс. га земли в той же Саратовской области. Таким образом, «Ресурс» за последние годы увеличил собственный земельный клин почти вдвое, стремительно ворвавшись в пятерку крупнейших землевладельцев России. Из серьезных сделок, напрямую повлиявших на распределение мест в топе крупнейших землевладельцев, можно, пожалуй, выделить также переход АФГ «Националь» под прямое управление агрохолдинга «Просторы». По информации «Коммерсанта», на базе «Просторов» будет создан вертикально интегрированный холдинг. По оценке BEFL, площадь сельхозземель «Просторов» после объединения активов достигнет 400-450 тыс. га, а их стоимость может составить около 45-50 млрд руб.

Топ-20 ведущих агрокомпаний России по величине земельного банка 

Как мы считали. В рейтинг попали крупнейшие предприятия агропромышленного комплекса, имеющие сельхозугодья на территории России. Основной критерий для ранжирования — общая площадь сельхозугодий (тыс. га) по итогам 2024 г. Информация для составления топ-листа взята из отчета экспертов аудиторско-консалтинговой компании BEFL, а также открытых источников — официальных сайтов компаний, их годовых отчетов и аналитических обзоров представителей экспертного сообщества, ответов региональных министерств и ведомств, курирующих сферу АПК. В некоторых случаях использовались ориентировочные данные, например, если компания не предоставила сведения по географии деятельности и общей площади сельхозугодий.

Редакция будет признательна за дополнения и уточнения. Рейтинг носит ознакомительный характер и может использоваться только в частном порядке.