Село подкормили деньгами

В ключевых отраслях сельского хозяйства завершен основной этап импортозамещения, однако они по-прежнему не утратили инвестиционной привлекательности. По многим направлениям Россия имеет заметный экспортный потенциал, да и домашний рынок не выглядит перегретым. В этих условиях инвесторы продолжают наращивать вложения.

Сельское хозяйство продолжает оставаться одним из наиболее динамично развивающихся отраслей российской экономики. За последние годы был ряд объективных причин, которые тормозили процесс роста (пандемия, СВО, санкции, затрудняющие логистику и техническое оснащение предприятий), однако в целом АПК показывал достойные результаты, наверстывая упущенное в более спокойные годы. 

Инвесторы санкций не боятся. Вот и в 2023 году инвесторы, которые чутко реагируют на любой риск, реальный или потенциальный, ощутимо нарастили вложения в отечественный агрокомплекс. По данным федерального Минсельхоза, объем капитальных вложений, направленных в 2023 году в сельское хозяйство России, вырос по сравнению с предыдущим годом на 3,3% и составил более 1 трлн рублей. «Инвестиции в основной капитал в сельском хозяйстве составили 103,3%. В прошлом году их объем превысил триллион рублей, который был вложен в закупку техники и оборудования, племенных животных, проведение мелиоративных работ, закладку многолетних насаждений и другие направления», — сообщила ранее на заседании правительства министр сельского хозяйства России Оксана Лут. Производительность труда в отрасли, по оценке Минсельхоза, составит 102%, что соответствует плану, валовая добавленная стоимость в сельском хозяйстве, по предварительным данным, достигла 5 трлн рублей. Как подчеркнула министр, в целом в прошлом году были достигнуты все целевые показатели государственной программы — по росту сельхозпроизводства и производства пищевых продуктов, по заработной плате, экспорту продукции АПК и импортозамещению. Так, сельхозпроизводство в 2023 году выросло на 10,2% к базовому 2020 году, в том числе по растениеводческой продукции — практически на 15%. Полученные объемы сырьевой сельхозпродукции позволили нарастить производство в пищевой и перерабатывающей промышленности на 11,6% по сравнению с 2020 годом. Выполнены пороговые значения Доктрины продовольственной безопасности по зерну, растительному маслу, сахару, мясу и мясопродуктам, картофелю, продолжила министр, а полученные в 2023 году производственные результаты позволили существенно продвинуться в части импортозамещения. «Соответствующий индекс составил 117%. У нас вырос уровень по молочной продукции, растительным маслам, овощам и бахчевым, мукомольно-крупяной продукции и, безусловно, семенам», — отметила Оксана Лут.

Страсть к агрошопингу. Аналитики INFOLine отмечают, что в настоящее время негативное влияние на развитие агропромышленного комплекса РФ и его инвестиционную привлекательность оказывает остающаяся зависимость в селекционных, генетических материалах и технике, нехватка мощностей хранения: в отрасли уже фиксируется рост себестоимости производства, снижение рентабельности. «Отсутствие доступа к мировым технологиям может тормозить развитие отрасли в целом, так разработка новой технологии внутри страны и ввод ее в промышленное производство — это процесс, требующий большого количества ресурсов (финансовых, кадровых, сырьевых и пр.), а также времени. Также обостряющейся проблемой становится дефицит рабочей силы», — говорится в аналитической записке INFOLine.

С другой стороны, как отмечают эксперты, агропромышленный комплекс РФ является одной из наиболее поддерживаемых отраслей экономики со стороны государства. Так финансирование из государственного бюджета на 2024 г. составит 558,6 млрд руб., что на 124,4 млрд руб. больше, чем было заложено в федеральный бюджет редакции 2022 г. В значительной части именно внимание государства является основополагающим фактором привлекательности сельского хозяйства для инвестиций как со стороны действующих игроков отрасли, так и непрофильных компаний.

«В перспективе будет сохраняться тренд на дальнейшую консолидацию отрасли, выстраивание вертикальной интеграции, в том числе за счет сделок М&А. Структура от поля до прилавка с помощью внутренних ресурсов способствует снижению издержек. Также приобретение новых активов дает возможность диверсификации собственной деятельности. Так ГК «Управление агроактивами», которую связывают с агрохолдингом «Таврос», в 2023 г. закрыла сделки по покупке птицефабрики «Комсомольская» в Пермском крае и Родниковского свинокомплекса в Челябинской области, а также получила доли в компании «Лебеди», занимающейся выращиванием и переработкой риса в Краснодарском крае. ООО «Ресурс», связанное с агрокомплексом им. Н. И. Ткачева, стало владельцем одного из крупнейших производителей подсолнечного масла в РФ — «Юга России». Стоимость бизнеса «Юга России» оценивается примерно в 40 млрд руб. без учета долга», — пишут аналитики INFOLine.

Кушать подано. По данным Россельхозбанка, только за первое полугодие 2023 г. было заключено 28 сделок, что на 7 больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Общая стоимость сделок оценивается в 54,2 млрд руб., а средний размер сделки — в 1,9 млрд руб. Специалистами INFOLine также наблюдается интерес со стороны игроков отрасли к расширению собственного земельного банка. Так группа «Черкизово» выкупила у ООО «Бенталь» сельхозземли в Белгородской области, где планирует выращивать культуры для своих комбикормовых заводов. Кроме того, стратегия от поля до прилавка усиливается, и у некоторых компаний трансформируется в стратегию от поля до тарелки в ресторане. Так, агрохолдинг «Мираторг» в ноябре 2023 г. открыл первый ресторан быстрого питания «100» на Минском шоссе рядом с АЗС «Лукойла». Новая сеть бургерных выступает аналогом ушедшего из РФ бренда Mc'Donald's: в меню представлены бургеры, сэндвичи, роллы, картошка фри, напитки. В планах агрохолдинга «Сибагро» создать ресторан с отрытой кухней в Томске.

По мнению INFOLine, в ближайшие годы перспективными для инвестирования направлениями будут оставаться сектора, где необходимо импортозамещение (селекция, семеноводство), а также где нет насыщения рынка (плодоводство, тепличное хозяйство). Накопленный потенциал агропромышленного комплекса РФ и активное государственное содействие поддержат развитие отрасли в ближайшей перспективе на фоне секционного давления. Среди основных рисков, влияющих на развитие отрасли, будут оставаться рост себестоимости производства, импортозависимость в селекции, генетике и технике, логистические проблемы, снижение экспортного потенциала и инвестиционной активности. Также остро стоит проблема дефицита кадров, где, по данным Минсельхоза РФ, уже не хватает больше 200 тыс. человек.

30 крупнейших инвестпроектов АПК и пищепрома России

Как мы считали. В рейтинг вошли инвестиционные проекты в сфере агропромышленного комплекса на территории Российской Федерации, находящиеся в активной стадии реализации в 2023-2024 гг. Основанием для ранжирования послужила сумма инвестиций в млн рублей. Информация для составления топ-листа предоставлена региональными органами исполнительной власти, курирующими вопросы развития АПК, пищевой промышленности и инвестиционной деятельности. В единичных случаях для составления рейтинга применялись открытые данные, опубликованные на инвестиционных порталах, а также данные самих компаний.

Редакция будет признательна за дополнения и уточнения. Рейтинг носит ознакомительный характер и может использоваться только в частном порядке.